一、 外汇的概念

　　外汇的概念具有双重含义，即有动态和静态之分。

　　外汇的动态概概论念，是指把一个国家的货币兑换成加外一个国家的货币，借以清偿国际间债权、债务关系的一种专门性的经营活动。它是国际间汇兑（Foreign Exchange）的简称。

　　外汇的静态概念，是指以外国货币表示的可用于国际之间结算的支付手段。

　　国际货币基金组织的解释为：“外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金组织和财政部）以银行存款、财政部国库券、长短期政府债券等形式保有的、在国际收支逆差时可以使用的债权”。

　　按照我国1997年1月修正颁的《外汇管理条例》规定：外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：

　　（一） 外国货币，包括纸币、铸币；

　　（二） 外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、公司债券、股票等；

　　（三） 外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；

　　（四） 特别提款仅、欧洲货币单位；

　　（五） 其他外汇资产。

　　人们通常所说的外汇，一般都是就其静态意义而言。

　　二、外汇风险常识

　　 一个组织、经济实体或个人的以外币计价的资产(债权、权益)与负债(债务、义务)，因外汇汇率波动而引起其价值上涨或下降的可能即为外汇风险(Foreign Exchage Exposure)；对具有外币资产与负债的关系人来讲，外汇风险可能具有两个结果：或是获得利益(Gain)；或是遭受损失(Loss)。

　　一个国际企业组织的全部活动中，即在它的经营活动过程、结果、预期经营收益中，都存在着由于外汇汇率变化而引起的外汇风险。在经营活动中的风险为交易风险(TransactionExposure)，在经营活动结果中的风险为会计风险(Accounting Exposure预期经营收益的风险为经济风险(Economic Exposure)。